SBIలో డిపాజిట్ చేస్తున్నారా? డబ్బు ముందుగానే తీసుకుంటే చార్జీల బాదుడే!

🌲ప్రధానాంశాలు:

స్టేట్ బ్యాంక్ ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్ల నుంచి ముందే డబ్బు తీసుకోవాలంటే చార్జీలు చెల్లించాల్సిందే

1 శాతం వరకు పెనాల్టీ పడుతుంది

అలాగే తక్కువ వడ్డీ లభిస్తుంది

ఎఫ్‌డీ చేసే ముందే అన్ని విషయాలను పరిగణలోకి తీసుకోవాలి

  ఎఫ్‌డీలను ప్రధానంగా రెండు రకాలుగా చెప్పుకోవచ్చు. ప్రిమెచ్యూర్ విత్‌డ్రాయల్, విత్‌ఔట్ ప్రిమెచ్యూర్ విత్‌డ్రాయల్ ఇవేవి ఇవి.

ప్రిమెచ్యూర్ విత్‌డ్రా ఆప్షన్ ఉన్న ఎఫ్‌డీలను ఎంచుకుంటే.. మెచ్యూరిటీ కన్నా ముందుగానే డిపాజిట్లను వెనక్కు తీసుకునే ఛాన్స్ ఉంటుంది. అయితే ఇక్కడ ముందుగానే డబ్బులు వెనక్కు తీసుకుంటే కొంత చార్జీలు చెల్లించాలి. స్టేట్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (ఎస్‌బీఐ), ఐసీఐసీఐ బ్యాంక్, హెచ్‌డీఎఫ్‌సీ బ్యాంక్, కోటక్ మహీంద్రా బ్యాంక్ వంటివి ఎఫ్‌డీలకు సంబంధించి వాటివాటి రూల్స్‌ను అవి ఫాలో అవుతూ ఉంటాయి.   

 స్టేట్ బ్యాంక్ ఎఫ్‌డీల ప్రిమెచ్యూర్ విత్‌డ్రాయెల్స్‌పై 0.50 శాతం పెనాల్టీని వసూలు చేస్తోంది. అంటే మీరు ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్ల నుంచి డబ్బులను ముందే తీసుకోవాలంటే చార్జీలు చెల్లించాల్సిందే. రూ.5 లక్షల వరకు విత్‌డ్రాయెల్స్‌కు 0.5 శాతం, ఆపైన విత్‌డ్రాయెల్స్‌పై 1 శాతం పెనాల్టీ కట్టాలి.                        అంతేకాకుండా ఎఫ్‌డీల నుంచి డబ్బు ముందుగానే తీసుకుంటే 0.50 లేదా 1 శాతం తక్కువ వడ్డీ లభిస్తుంది. 7 రోజలులోపు డిపాజిట్లకు ఎలాంటి వడ్డీ రాదు. అందుకే బ్యాంకులో డబ్బులను ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్ చేసిన తర్వాత వాటి గురించి మరిచిపోవాలి. మళ్లీ మెచ్యూరిటీ సమయంలోనే డబ్బులను వెనక్కు తీసుకోవాలి. అందుకే డిపాజిట్ చేసేముందు భవిష్యత్ అవసరాలను కూడా పరిగణలోకి తీసుకోవాలి.

ఎస్‌బీఐ 7 రోజుల నుంచి 10 ఏళ్ల కాలపరిమితిలో ఎఫ్‌డీలను అందిస్తోంది. బ్యాంక్ ఇటీవలనే ఎఫ్‌డీ రేట్లను తగ్గించింది. రిజర్వు బ్యాంక్ (ఆర్‌బీఐ) కీలక రెపో రేటును ఇటీవల 25 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గించడం ఇందుకు కారణం. ఎస్‌బీఐ ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్లపై 4.5 శాతం నుంచి 7 శాతం మధ్యలో వడ్డీ రేటు లభిస్తోంది.

సిప్ లలో పెట్టుబడులు

🎄 గత కొన్నేళ్లుగా సిప్ లలో పెట్టుబడులు క్రమంగా పెరుగుతున్నాయి. 🎄 2018-19 సంవత్సరంలో రూ.92,700 కోట్లు, 2017-18 సంవత్సరంలో రూ. 67,000 కోట్లు, 2016-17 సంవత్సరంలో రూ. 43,900 కోట్ల పెట్టుబడులు సిప్ ల ద్వారా మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పరిశ్రమలోకి వచ్చాయి.🎄 మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పరిశ్రమలో 44 సంస్థలున్నాయి. ప్రస్తుతం సిప్ ఖాతాల సంఖ్య 2.81 కోట్ల వరకు ఉన్నట్టు గణాంకాలు చెబుతున్నాయి. 🎄2019-20 ఆర్థిక సంవత్సరంలో సగటున ప్రతి నెల దాదాపు 9.39 లక్షల సిప్ ఖాతాలు జతయ్యాయి. వీటిలో సగటు పెట్టుబడి రూ. 2900 ఉంది. 🎄ఏక మొత్తంగా కాకుండా తక్కువ మొత్తంలో వారం, నెల లేదా మూడు నెలకు ఒకసారి పెట్టుబడులు పెట్టే సౌలభ్యం ఉండటం వల్ల ఇన్వెస్టర్లు సిప్ లకు ఎక్కువ ప్రాధాన్యం ఇస్తున్నారు. 🎄సిప్ పెట్టుబడి అనేది రికరింగ్ డిపాజిట్ లాంటిదే. నచ్చినంత లేదా స్థిరంగా దీని ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.

Which is a better mutual fund investment option: Lump Sum or SIP

Is Systematic Investment Plan (SIP) a better investment option than Lump Sum? This is an old debate and has been going on ever since SIPs were introduced in India. Most financial advisors argue in favour of SIPs and a large number of investors prefer SIPs. But some investors still prefer lump sum investment. Financial advisers and investors, who prefer SIP, argue that monthly SIPs help investors to average the cost of a unit and thereby the return is higher. Investors who prefer lump sum reject that argument on the premise that, while some units are a purchased at a lower cost in SIP, other units are purchased at a higher cost. Both arguments are true. In my opinion, comparing SIPs and lump sum investment is like comparing apples and oranges. In this article, we will try to address the debate of SIP versus lump sum investment objectively.

Lump Sum investments versus SIPs

Let us examine this with the help of an example. Mr Prasad started a monthly SIP of Rs 5000 in ICICI Prudential Focused Bluechip Equity Growth Plan on April 1, 2009. His friend, Mr Parikh invested Rs 3 lakhs lump sum in the same scheme on the same day. Till date, both of them have invested Rs 3 lakhs. Before we examine how Mr Prasad and Mr Parikh?s investments have done, let us how the fund has performed in the last 5 years. Please see the NAV chart of the ICICI Prudential Focused Bluechip Equity Growth Plan from Apr 1 2009 to Mar 31 2014.

As you can see in the chart, over the five year period the NAV of the scheme has increased almost 3 times. The annualized compounded return over the 5 year period between Apr-1-2009 to Mar-31-2014 was 23.3%. However, the rise was not smooth. There were periods of choppiness especially in 2011 and also in 2013. Units bought in the choppy periods enabled Mr Prasad to improve his returns.

Now let us see, how the investments of the Mr Prasad and Mr Parikh have performed. Please see the chart below, to see the returns on Mr Prasad?s monthly SIP investments over the 5 period. The SIP date has been assumed to be the first working day of each month. The blue line shows the SIP investments made by Mr Prasad and the red line shows value of his units. As on March 31 2014, the value of Mr Prasad?s investment is Rs 4.22 lakhs, while he invested only Rs 3 lakhs. The XIRR of Mr Prasad?s investment is 14%.

Let us now see how Mr Parikh?s investment has done. Mr Parikh invested Rs 3 lakhs in Lump Sum in the scheme on Apr 1 2009. The NAV of Apr 1 2009 was 7.6. Mr Parikh bought 39,474 units of the scheme. Please see the chart below, to see the returns on Mr Parikh?s lump sum investments over the 5 period. The blue line shows the lump sum investment made by Mr Parikh and the red line shows value of his units. The NAV of the scheme as on Mar 31 2014 was 21.6. The value of Mr Parikh?s units is Rs 8.54 lakhs.

In terms of absolute returns, Mr Parikh?s returns are almost double that of Mr Prasad?s. The reason is quite obvious. Mr. Parikh?s Rs 5 lakhs investment was invested for the entire period of 5 years. However, Mr. Prasad?s total investment was not completely invested for the entire period, since the money was getting invested in small monthly instalments of Rs 5,000.

However, the comparison of SIP versus lump sum is not a like to like comparison. Such comparisons should not be the basis of deciding between lump sum and SIP investments. The option of investing in SIPs versus lump sum totally depends on the source of investment.

If the investor depends on regular savings for his or her investments, it makes sense to invest through the systematic investment plan route. The investor should not wait, till he or she has saved a sufficient corpus to invest in mutual funds

If the investor has lump sum funds as a result of an one-time income then he or she should invest in lump sum in mutual funds. The investor should not put his funds in a bank account and invest it over a period of time through SIPs

The underlying principle of wealth creation is that, the longer you remain invested, higher are your returns. Please refer to our article, How Compound interest works, to understand this in greater details. Whether you invest in lump sum or through SIP depend on your personal financial situation. Either ways, you need to ensure that your investible funds remain invested for a sufficiently long period so that you can take advantage of the power of compounding.

Investing in SIPs versus trying to time the market?

For a person with invests in mutual funds from his or her regular savings, investing through SIPs makes more sense than trying to time the market and investing in Lump Sum. Let us examine this through an example. The chart below shows the returns of Mr Prasad?s Rs 5000 monthly SIP in ICICI Prudential Focused Bluechip Equity fund in 2013. Mr Prasad invested Rs 60,000 through monthly SIPs in 2013, and the value of his investment as on Dec-31-2013 is Rs 65,873.

Can Mr Prasad get better returns than Rs 65,873 by trying to time the market? Let us examine. At first, Mr Prasad needs to accumulate Rs 60,000 investible funds. Since Mr Prasad relies on regular savings to make mutual fund investments, he needs to wait till he accumulates the investible corpus from his savings. Let us assume, Mr Prasad saves 50% more every month and accumulates Rs 60,000 by the beginning of September. He now has a 4 month window to put his lump sum Rs 60,000 investment to work. Please see the chart below to see the returns on Dec 31 2013, for Rs 60,000 lump sum investment, made any time between Sep 1 to Dec 31. The orange line shows the Dec 31 value of investments made on days shown on the horizontal axis. For example, the value of Rs 60,000 lump sum investment made on Sep 3 will be Rs 71,000 on Dec 31. The value of Rs 60,000 lump sum investment made on Oct 8 will be Rs 64,380 on Dec 31. The blue line shows the lump sum investment made by Mr Prasad and the red line shows the value of monthly SIPs on Dec 31 (Rs 65,873 shown in the chart above). Is it possible to beat the red line by timing the market? Let us see.

From the chart above, we can that it is possible to beat SIP returns. But Mr Prasad had to make the lump sum investment before Sep 7, to make this strategy work. After Sep 7, Mr Prasad would get very few opportunities to match SIP returns. This clearly shows that timing the market is very difficult, because equity market by its very nature is unpredictable. Even investment experts with many years of experience, find it very difficult to time the markets. Therefore, in this situation it makes more sense to invest via SIPs. In fact, for long term financial objectives like retirement planning for which you need to save and invest on a regular basis, investing in equity funds through SIPs is the best option. You can refer to our article, Retirement Planning through Mutual Fund Systematic Investment Plans, to see how investing through SIPs can create wealth for retirement planning.

ఎన్నారైలూ.. భారత బ్యాంకులతో ఇబ్బందా?

చాలామంది ఎన్నారైలు విదేశాల్లో కష్టపడి పనిచేసి.. ఆ డబ్బును భారత్‌లోని తమ వారికి చేరవేసేందుకు నానా ఇబ్బందులూ పడుతుంటారు. ఎన్నారైలు ఎక్కువగా ఇబ్బంది పడేది ఈ విషయంలోనే. భారత్‌లోని ఎన్నారై ఎకౌంట్‌ ద్వారా కాకుండా పర్సనల్‌ చెక్‌ ద్వారా డబ్బు పంపేవారిలో చాలామంది ఇలాంటి కష్టాలు ఎదుర్కొంటారు. ఇలాంటి కేసుల్లో చాలా భారత బ్యాంకులు కష్టమర్‌ సహనాన్ని పరీక్షిస్తాయి. అయినా న్యాయం జరిగిన కేసులు కొన్నే. ఈ నేపథ్యంలో డబ్బును భారత్‌కు పంపే విషయంలో ఎన్నారైలు తగు జాగ్రత్తలు తీసుకోవడం తప్పనిసరి. 1)ఆర్భాటమైన ప్రకటనల కోసం విపరీతంగా ధనాన్ని వెచ్చించే కొన్ని భారత బ్యాంకులు.. కష్టమర్‌ సర్వీస్‌ విషయంలో మాత్రం నిర్లక్ష్యంగా వ్యవహరిస్తున్నాయి. అందుకే మనీ ట్రాన్స్‌ఫర్‌ విషయంలో రెప్యుటెడ్‌ బ్యాంకులనే ఆశ్రయించాలి. 2)నగదు బదిలీని పర్సనల్‌ చెక్‌ ద్వారా కాకుండా భారత్‌లోని ఎన్నారై అకౌంట్‌ ద్వారా చేయడం ఉత్తమం. 3)భారత్‌లోని ఎన్నారై అకౌంట్‌ ద్వారా చెక్‌ పంపినపుడు.. ఆ చెక్‌పై ‘అకౌంట్‌ పేయబుల్‌ ఓన్లీ’ అన్ని ఉన్న దగ్గర మార్క్‌ చేయడం మర్చిపోకూడదు. అలాగే ఆ చెక్‌ వెనకాల అకౌంట్‌ పేయబుల్‌ ఓన్లీ అని రాయాలి. 4)అలా రాస్తే అ చెక్‌ను నేరుగా క్యాష్‌ చేసుకోవడం కుదరదు. ముందుగా డబ్బు తీసుకునే వ్యక్తి ఆ చెక్‌ను తన అకౌంట్‌లో జమ చేసుకోవాలి. ఆలా చేయడం వల్ల ఆ చెక్‌ను అనుక్షణం ట్రేస్‌ చేయడానికి వీలు కుదురుతుంది. 5)అకౌంట్‌ పేయబుల్‌ ఓన్లీ అని రాయకపోతే ఆ చెక్‌ను ఎవరైనా క్యాష్‌ చేసుకోవచ్చు. 6)అలాగే ఎట్టి పరిస్థితుల్లోనూ మనీ ట్రాన్స్‌ఫర్‌ ఎజెంట్ల ద్వారా మాత్రం డబ్బు పంపకూడదు. 7)ఎన్ని జాగ్రత్తలు తీసుకున్నా.. బ్యాంకింగ్‌ విషయాల్లో పొరపాట్లు జరుగుతాయి. ఆ సమయంలో సహనంగా వ్యవహరిస్తే మంచిది. వారి పొరపాట్లను ఎండగడుతూ లెటర్లు రాయడం, ఫోన్లు చేయడం వంటివి చేస్తే.. మొదటికే మోసం వస్తుంది. 8)సాధ్యమైనంత వరకు సహనంగా మాట్లాడాలి. అప్పటికీ పరిష్కారం కాకపోతే మేనేజ్‌మెంట్‌కు కంప్లైంట్‌ చేయాలి.

ఎన్‌ఆర్‌ఈ, ఎన్‌ఆర్‌వో బ్యాంకు ఖాతాల్లో ఏది

బెస్ట్‌ నగదును భారత్‌కు బదిలీ చేసే విషయంలో ఎన్నారైలకు చాలా ఇబ్బందులు ఎదురవుతుంటాయి. తమ దగ్గర ఉన్న డాలర్లను ఇండియా రూపాయల్లోకి మార్చి పంపించాలంటే తలప్రాణం తోకకు వస్తుంది. అయితే బ్యాంకింగ్‌ రంగంలో ఎన్నారైలకు ఎదురవుతున్న సమస్యలను దృష్టిలో పెట్టుకుని కొన్ని భారత బ్యాంకులు పలు నూతన సేవలను ప్రాంరంభించాయి. వాటిలో భాగమే నాన్‌ రెసిడెంట్‌ ఎక్ట్సర్నల్‌ (ఎన్‌ఆర్‌ఈ), ఆర్డినరీ నాన్‌ రెసిడెంట్‌ అకౌంట్‌ (ఎన్‌ఆర్‌వో) బ్యాంకు ఖాతాలు. ఈ రెండు రకాల ఖాతాల ద్వారా తమ డబ్బును భారత్‌లో ఉన్న తమ కుటుంబ సభ్యులకు, మిత్రులకు సులభంగా పంపవచ్చు. ఈ బ్యాంకు అకౌంట్లను తెరవడానికి భారత ప్రభుత్వ అనుమతి ఏమాత్రం అవసరంలేదు. భారత సంతతి వ్యక్తని నిరూపించే పీఐవో, ఓసీఐ కార్డుల పత్రాలు ఉంటే చాలు. భారత బ్యాంకులు అందిస్తున్న ఈ రెండు రకాల ఖాతాల్లోనూ వ్యత్యాసాలు ఉన్నాయి. దేని లాభాలు దానికున్నాయి. అవేమిటో తెలుసుకుంటే ఏ రకమైన ఖాతా ఉపయోగపడుతుందో సులభంగా తెలుసుకోవచ్చు. ఎన్‌ఆర్‌ఈ ఖాతా: ఈ ఖాతాల్లోని నగదును ఖాతాదారుడు స్వదేశానికి పంపించవచ్చు. ఈ ఖాతాల్లోని నగదు రూపాయలుగా జమ అవుతుంది. ఈ నగదును తీసుకునేటప్పుడు అది డాలర్లుగా వస్తుంది. ఈ ఖాతాలకు భారత్‌లో టాక్స్‌ ఉండదు. వీటికి ఎన్నారైలు నివసించే ప్రాంతాల్లో టాక్స్‌ ఉండవచ్చు. ఇద్దరు ఎన్నారైలు కలిసి ఈ ఖాతాను పొందవచ్చు. అయితే భారత్‌లో ఉండే వారితో కలిసి ఈ ఖాతాను నిర్వహించలేరు. ఎన్‌ఆర్‌వో ఖాతా ఈ ఖాతాలపై ఇటు భారత్‌లోనూ, అటు ఎన్నారైల స్థానిక రాష్ట్రంలోనూ టాక్స్‌ పడే అవకాశం ఉంది. భారతీయులతో కలిసి ఎన్నారైలు ఈ ఖాతాను నిర్వహించవచ్చు. ఈ ఖాతా ద్వారా నగదును భారత్‌కు పంపించవచ్చు.. కానీ దానికి కొన్ని షరతులు ఉన్నాయి. ఈ ఖాతాలో సంవత్సరానికి ఒక మిలియన్‌ యూఎస్‌ డాలర్ల వరకూ నగదు లావాదేవీలు జరుపుకోవచ్చు. అయితే ఈ లావాదేవీలకు భారత ప్రభుత్వ నిబంధనల ప్రకారం టాక్స్‌ చెల్లించాలి. జీవిత భాగస్వామి కోసం వెతుకుతున్నారా? తెలుగు మాట్రిమోని లో - రిజిస్ట్రేషన్ ఉచితం!

ఎన్నారైలూ.. బ్యాంక్‌ అకౌంట్‌ ఓపెన్‌ చేద్దామనుకుంటున్నారా?

 ఉద్యోగరీత్యానో, మరే కారణం వల్లనే విదేశాల్లో నివసిస్తున్న ఎన్నారైలకు తరచూ భారత్‌లోని తమ వాళ్లకు నగదు పంపించాల్సిన అవసరం ఏర్పడుతోంది. ఈ కారణం వల్ల ఎన్నారైలు భారత్‌లో కూడా ఓ బ్యాంక్‌ అకౌంట్‌ను కలిగి ఉంటే చాలా సమస్యలకు పరిష్కారం దొరుకుతుంది. ఎన్నారైల సంఖ్య పెరుగుతున్న కొద్దీ వారికి బ్యాంకింగ్‌ సేవలను అందించేందుకు చాలా సంస్థలు ముందుకొస్తున్నాయి. ఎక్కువగా యునైటెడ్‌ స్టేట్స్‌, ఆస్ట్రేలియా, జర్మనీ, యూకే, కెనడా వంటి దేశాల్లో నివసించే నాన్‌ రెసిడెంట్‌ ఇండియన్స్‌కు సేవలందించేందుకు చాలా బ్యాంకులు ముందుకొస్తున్నాయి. ఎన్నారై బ్యాంకింగ్‌ సర్వీస్‌లను అందించే బ్యాంకుల సంఖ్య గతంతో పోలిస్తే ప్రస్తుతం ఎక్కువైంది కూడా. భారత్‌లో బిల్లులను కట్టడానికి, ఎల్‌ఐసీ వంటి ఇన్సూరెన్స్‌లను కట్టడానికి ఎన్నారైలకు ఇది ఎంతో ఉపయోగకరంగా ఉంటోంది. అలాగే ఈ ఎన్నారై బ్యాంకింగ్‌ సర్వీసెస్‌ను ఉపయోగించుకుని అక్కడ నుంచి భారత్‌లో నివసిస్తున్న తమ వారికి డబ్బులు పంపించడం కూడా సులభమైంది. ఎన్నారైల అవసరాలను తెలుసుకున్న బ్యాంకులు ఎన్నారై, ఎన్‌ఆర్‌వో అకౌంట్లు అందిస్తున్నాయి. ఈ మేరకు అడ్వర్జైమెంట్లు కూడా గుప్పిస్తున్నాయి. ఐసీఐసీఐ బ్యాంకు అయితే బాలీవుడ్‌ స్టార్‌ హీరో షారూక్‌ ఖాన్‌ను తమ బ్రాండ్‌ అంబాసిడర్‌గా నియమించుకుని ఎన్నారై బ్యాంకింగ్‌ సర్వీస్‌ను ప్రమోట్‌ చేస్తోంది. ఈ నేపథ్యంలో ఎన్నారై అకౌంట్‌ను ఓపెన్‌ చేయడానికి సురక్షితమైన బ్యాంకును ఎంచుకోవడం ఎలా అనేది ముఖ్యమైన విషయం.    గుర్తుంచుకోవాల్సినవి: 1)బ్యాంకు ఉండే లోకేషన్‌. సులభంగా డబ్బులు వేయడానికి, తీయడానికి అందుబాటులో ఉంటుందో, లేదో చూసుకోవాలి.  2)ఇక, ఎన్నారై బ్యాంక్‌ అకౌంట్లపై వడ్డీ రేట్లను రిజర్వ్‌ బ్యాంక్‌ ఆఫ్‌ ఇండియా నిర్ణయిస్తుంది. ఇది అన్ని బ్యాంకులకు సమానంగానే ఉంటుంది. ఎవరైనా ఎక్కువ వడ్డీ చెల్లిస్తామని చెబితే నమ్మకూడదు. 3)అలాగే కొన్ని బ్యాంకులు కష్టమర్లను ఆకట్టుకోవడానికి ఫ్రీ గిప్ట్స్‌ను ప్రకటిస్తాయి. అయితే బహుమతులను బట్టి కాకుండా బ్యాంకు క్రెడిబులిటీని బట్టి అకౌంట్‌ ఓపెన్‌ చేయాలి.  4)చాలా బ్యాంకులు తమ బ్యాంక్‌ ప్రమోషన్‌ కోసం భారీగా ఖర్చు పెడతాయి. కానీ కష్టమర్‌ సర్వీస్‌ను మాత్రం పెద్దగా పట్టించుకోవు. కాబట్టి ముందుగా కష్టమర్‌ సర్వీస్‌ గురించి ఎంక్వైరీ చేస్తే మంచిది.  4)అలాగే మీరు ఎన్నారై అకౌంట్‌ ఓపెన్‌ చేసే బ్యాంక్‌ తాలూకు బ్రాంచ్‌ భారత్‌లోని మీ ప్రాంతానికి దగ్గర్లో ఉందో, లేదో తెలుసుకోవాలి.      జీవిత భాగస్వామి కోసం వెతుకుతున్నారా? తెలుగు మాట్రిమోని లో - రిజిస్ట్రేషన్ ఉచితం!

భారత్‌లో ఉన్న ఎన్నారై అస్తులకు వెల్త్‌ ట్యాక్స్‌ కట్టాలా?

భారత్‌లో ఇళ్లు, కమర్షియల్‌ కాంప్లెక్సులు వంటి స్థిరాస్తులు కలిగి ఉన్న ఎన్నారైలు భారత ప్రభుత్వానికి వెల్త్‌ ట్యాక్స్‌ కట్టాలా? అనే విషయంలో చాలా మంది ఎన్నారైలు గందరగోళానికి గురవుతుంటారు. ఇంతకుముందు అంటే 2015 ఫిబ్రవరికి ముందు భారత్‌లో 30 లక్షల రూపాయలకు మించిన ఆస్తి కలిగి ఉన్న ఎన్నారైలు ఒక శాతం వెల్త్‌ ట్యాక్స్‌ కట్టాల్సి ఉండేది. అయితే ఇప్పుడు ఎన్నారైలకు భారత్‌లో ఎంత ఆస్తి ఉన్నా.. వారు ప్రభుత్వానికి ఎలాంటి వెల్త్‌ ట్యాక్స్‌ కట్టాల్సిన అవసరం లేదు. 2015 ఫిబ్రవరి 28న జరిగిన బడ్జెట్‌ సమావేశంలో ఈ సంవత్సరం నుంచి హెల్త్‌ ట్యాక్స్‌ను పూర్తిగా తొలగిస్తున్నామని కేంద్ర ఆర్థిక శాఖ మంత్రి అరుణ్‌ జైట్లీ ప్రకటించారు. 2015-16 ఆర్థిక సంవత్సరం నుంచి వెల్త్‌ ట్యాక్స్‌ రద్దు అమల్లోకి వస్తుందని ఆయన తెలిపారు.

ప్రవాస భారతీయులు బ్యాంక్‌ ఖాతాలు

ఉపాధి కోసం విదేశాలకు వెళ్లిన ప్రవాస భారతీయులు (ఎన్‌ఆర్‌ఐ) దేశంలోని బ్యాంకుల్లో ఎన్‌ఆర్‌ఈ లేదా ఎన్‌ఆర్‌ఓ ఖాతాలు నిర్వహిస్తుంటారు.  చట్ట ప్రకారం ఆరు నెలలకు మించి విదేశాల్లో ఉండే భారతీయుల్ని ఎన్‌ఆర్‌ఐలుగా పరిగణిస్తారు. వీరు అందరిలా దేశంలోని బ్యాంకుల్లో సాధారణ ఖాతాలు కలిగే ఉండేందుకు వీల్లేదు. అయితే విదేశాల్లో వీరు సంపాదించిన డబ్బులు స్వదేశానికి పంపాలన్నా లేదా అప్పటికే స్వదేశంలోని బ్యాంకుల్లో ఉన్న తమ ఖాతాలోని డిపాజిట్లు కొనసాగించాలన్నా బ్యాంకు ఖాతా తప్పనిసరి. ఇందుకోసం ఎన్‌ఆర్‌ఐలు దేశంలోని బ్యాంకుల్లో నాన్‌ రెసిడెంట్‌ రూపీ (ఎన్‌ఆర్‌ఈ) లేదా నాన్‌ రెసిడెంట్‌ ఆర్డినరీ రూపీ (ఎన్‌ఆర్‌ఓ) పేరుతో ఖాతాలు తెరవాల్సి ఉంటుంది. భారత పౌరుడు విదేశాలకు వెళ్లి స్థిరపడితే అతడు ఇతర సాధారణ భారతీయుల మాదిరిగా దేశంలోని బ్యాంకుల్లో రెసిడెంట్‌ సేవింగ్‌ ఖాతా కలిగి ఉండేందుకు అనుమతించరు. అలా ఖాతా కలిగి ఉండడం విదేశీ మారకద్రవ్య నిర్వహణ చట్టం (ఫెమా) నిబంధనలకు వ్యతిరేకం. అందుకే ఎన్‌ఆర్‌ఐలు ముందుగానే తమ రెసిడెంట్‌ సేవింగ్స్‌ ఖాతాను ఎన్‌ఆర్‌ఈ లేదా ఎన్‌ఆర్‌ఓ ఖాతాగా మార్చుకోవాలి. ఎన్‌ఆర్‌ఈ ఖాతా ఎన్‌ఆర్‌ఐలు విదేశాల్లో సంపాదించిన విదేశీ కరెన్సీని ఎప్పటికపుడు ఈ ఖాతాలో జమ చేయాలి.ఆ రోజు ఉన్న కరెన్సీ మార్పిడి రేటు ప్రకారం ఆ మొత్తం ఎన్‌ఆర్‌ఈ ఖాతాలో వెంటనే రూపాయల్లోకి మారిపోతుంది.ఇందులో జమ అయిన మొత్తాన్ని వడ్డీతో సహా ఎలాంటి పరిమితులు లేకుండా వెనక్కి తీసుకోవచ్చు.ఎన్‌ఆర్‌ఈ ఖాతాపై వచ్చే వడ్డీ ఆదాయం, ఆదాయ పన్ను చెల్లింపు పరిధిలోకి రాదు. ఎన్‌ఆర్‌ఐలు దేశంలోని మరో భారతీయుడితో కలిసి ఉమ్మడిగా ఎన్‌ఆర్‌ఈ ఖాతా కలిగి ఉండేందుకు అనుమతించరు. మరో ప్రవాస భారతీయుడితో కలిసి మాత్రం ఉమ్మడిగా ఎన్‌ఆర్‌ఈ ఖాతా కలిగి ఉండవచ్చు. ఎన్‌ఆర్‌ఓ ఖాతా భారత్‌లోని పెట్టుబడులు, ఆస్తులపై వడ్డీ, డివిడెండ్‌, అద్దెల రూపంలో ఆదాయాన్ని ఉంచేందుకు ఎన్‌ఆర్‌ఓ ఖాతా బాగా ఉపయోగపడుతుంది. కొన్ని షరతులకు లోబడి మాత్రమే ఎన్‌ఆర్‌ఐలు ఈ ఖాతా నుంచి డబ్బు వెనక్కి తీసుకోవాలి. పన్నులేమైనా ఉంటే అవి పూర్తిగా చెల్లించాకే, ఈ ఖాతా నుంచి ఎన్‌ఆర్‌ఐలు డబ్బులు వెనక్కి తీసుకోవాలి. అది కూడా ఏడాదికి 10 లక్షల డాలర్లు మించొద్దు. ఎన్‌ఆర్‌ఓ ఖాతాలోని డిపాజిట్లపై లభించే వడ్డీ ఆదాయం ఆ దాయ పన్ను పరిధిలోకి వస్తుంది. ఎన్‌ఆర్‌ఐలు తమ ఆదా య పన్ను రిటర్న్‌లో ఈ విషయాన్ని స్పష్టంగా పేర్కొనాలి. ఎన్‌ఆర్‌ఐలు మరో ఎన్‌ఆర్‌ఐతో కలిసి లేదా స్థానిక భారతీయులతో కలిసి (దగ్గరి బంధువు) ఎన్‌ఆర్‌ఓ ఖాతా తీసుకోవచ్చు. డిపాజిట్లు, ఉపసంహరణ నిబంధనలు విదేశాల్లో సంపాదించిన సొమ్మును ఎన్‌ఆర్‌ఈ/ఎన్‌ఆర్‌ఓ ఖాతాల్లో దేనిలోనైనా డిపాజిట్‌ చేయవచ్చు. దేశంలోని పెట్టుబడులు, ఆస్తులపై వచ్చే రాబడులను మాత్రం ఎన్‌ఆర్‌ఓ ఖాతాలో డిపాజిట్‌ చేయాలి. ఈ ఖాతాల్లోని మొత్తాన్ని రూపాయల్లో మాత్రమే తీసుకోవాలి. ఎన్‌ఆర్‌ఈ ఖాతాల్లోని సొమ్మును వెనక్కి తీసుకునేటప్పుడు మాత్రం ఫారెక్స్‌ మార్కెట్‌ ఆటుపోట్ల రిస్కు తప్పదు.

ప్రవాసులు మ్యూచ్‌వల్‌ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టాలంటే?

ప్రవాస భారతీయులు మనదేశంలో మ్యూచ్‌వల్‌ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టొచ్చు... కానీ షరతులు వర్తిస్తాయి. ఫెమా నిబంధనలకు లోబడి ఈ పెట్టుబడులు పెట్టాల్సి ఉంటుంది. మ్యూచువల్‌ ఫండ్‌ సంస్థలు విదేశీ కరెన్సీలో పెట్టుబడులను తీసుకోకూడదు కాబట్టి.. ఎన్నారైలు వీటిలో పెట్టుబడి పెట్టాలంటే ముందుగా బ్యాంకులో ఎన్‌ఆర్‌ఈ లేదా ఎన్‌ఆర్‌వో ఖాతాను తెరవాల్సి ఉంటుంది.  ఎన్‌ఆర్‌ఈ ఖాతా అంటే విదేశాల్లో సంపాదించిన సొమ్మును దాచుకునే ఖాతా. ఎంత ఆదాయాన్నైనా ఈ ఖాతాలోకి పంపవచ్చు. దానిపై వచ్చే వడ్డీ కూడా పన్ను రహితం. ఎన్‌ఆర్‌వో ఖాతా అంటే.. విదేశాల్లో ఉంటున్నవారికి భారతదేశంలో ఉండే ఆస్తుల ద్వారా వచ్చే ఆదాయం దాచుకునే ఖాతా. అంటే ఇంటి అద్దెలు, వ్యాపారాలు, ఇతరత్రా పెట్టుబడుల నుంచి వచ్చే ఆదాయం దాచుకునే ఖాతా. ఈ సొమ్ముపై వచ్చే వడ్డీకి పన్ను కట్టాల్సి ఉంటుంది.  ఎన్‌ఆర్‌ఈ/ఎన్‌ఆర్‌వో ఖాతా ఉన్న ఎన్నారైలు వాటి ద్వారా మ్యూచువల్‌ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టాలంటే తమ పాస్‌పోర్ట్‌ నకలు ప్రతిని, విదేశంలో తాము ఉంటున్న చిరునామా ధ్రువీకరణ పత్రాన్ని కేవైసీ (నో యువర్‌ కస్టమర్‌) నిబంధనల్లో భాగంగా ఫండ్స్‌ నిర్వాహక సంస్థకు అందజేయాలి.  తమ తరఫున పెట్టుబడి పెట్టేందుకు, లేదా మ్యూచువల్‌ ఫండ్స్‌ను రిడీమ్‌ చేసుకునేందుకు ఎన్నారైలు తమ బంధువులకు లేదా స్నేహితులకు పవర్‌ ఆఫ్‌ అటార్నీ (పీవోయే) ఇవ్వచ్చు. అయితే, యూనిట్లను కొనేటప్పుడు పీవోయే హోల్డర్‌ పవర్‌ ఆఫ్‌ అటార్నీ అసలు ప్రతిని చూపించాల్సి ఉంటుంది. పీవోయే రిజిస్టర్‌ అయ్యాక పీవోయేహోల్డర్‌ ఎన్నారై తరఫున మ్యూచువల్‌ ఫండ్స్‌ను కొనుగోలు చేయవచ్చు. లేదా ఉపసంహరించవచ్చు.  అమెరికా, కెనడాల్లో ఉండే ఎన్నారైలు మనదేశంలో నడిచే అన్ని మ్యూచువల్‌ ఫండ్స్‌లోనూ కొన్ని నిబంధనల కారణంగా పెట్టుబడులు పెట్టలేరు. కాబట్టి ఏదైనా మ్యూచువల్‌ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకుంటే ముందే దాని గురించి తెలుసుకోవాలి. పన్నుల భారం.. ఎన్నారైలు ఈక్విటీ లేదా డెట్‌ ఫండ్స్‌... వేటిలో అయినా ఇన్వెస్ట్‌ చేయవచ్చు. అయితే, వాటిపై వచ్చే స్వల్ప లేదా దీర్ఘకాలిక మూల ధన లాభాలపై పన్నులు చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. ఎంత పన్ను అనేది ఇన్వెస్ట్‌ చేసిన మ్యూచువల్‌ ఫండ్‌ పథకం, పెట్టుబడులు ఎంత కాలం ఉంచారనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది.   ఈక్విటీ పథకాలైతే ఏదైనా ఈక్విటీ పథకంలో ఇన్వెస్ట్‌ చేసి ఏడాది తర్వాత అమ్ముకుంటే వచ్చే లాభాలపై దీర్ఘ కాలిక మూల ధన లాభాల (ఎల్‌టీసీజీ) పన్ను చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. గతంలో ఈ లాభాలపై ఎలాంటి పన్ను ఉండేది కాదు. మొన్నటి కేంద్ర బడ్జెట్‌ నుంచి ఈక్విటీ పథకాలపై వచ్చే దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాల పైనా పన్ను భారం పడుతోంది. ఒక ఆర్థిక సంవత్సరంలో ఇలాంటి లాభాలు రూ.లక్ష మించితే, ఆ అదనపు మొత్తంపై 10 శాతం చొప్పున ఎల్‌టీసీజీ చెల్లించాలి. అదే ఏడాదిలోపైతే ఎలాంటి మినహాయింపు లేకుండా 15 శాతం చొప్పున స్వల్ప కాలిక మూలధన లాభాల (ఎస్‌టీసీజీ) పన్ను చెల్లించాలి.   రుణ పథకాలు రుణ పథకాల్లో ఇన్వెస్ట్‌ చేసిన పెట్టుబడులను మూడేళ్లలోపే అమ్ముకుని లాభాలు పొందితే, ఆ లాభాలను ఆయా వ్యక్తుల ఆదాయానికి కలిపి, ఆయా శ్లాబుల ప్రకారం పన్ను విధిస్తారు. అదే మూడేళ్ల తర్వాత అమ్ముకుంటే వచ్చే లాభాలపై ఇండెక్సేషన్‌ బెనిఫిట్‌తో 20% చొప్పున ఎల్‌టీసీజీ చెల్లించాలి. ఇండెక్సేషన్‌ ప్రయోజనం వద్దను కుంటే 10% చొప్పున ఎల్‌టీసీజీ చెల్లిస్తే సరిపోతుంది.

NAV, SALE AND REPURCHASE PRICE

WHAT IS NAV?
The performance of a particular scheme of a mutual fund is denoted by Net Asset Value (NAV). In simple words, NAV is the market value of the securities held by the scheme.

Mutual funds invest the money collected from investors in securities markets. Since market value of securities changes every day, NAV of a scheme also varies on day to day basis.

The NAV per unit is the market value of securities of a scheme divided by the total number of units of the scheme on any particular date.

For example, if the market value of securities of a mutual fund scheme is INR 200 lakh and the mutual fund has issued 10 lakh units of INR 10 each to the investors, then the NAV per unit of the fund is INR 20 (i.e.200 lakh/10 lakh). NAV is required to be disclosed by the mutual funds on a daily basis. The NAV per unit of all mutual fund schemes have to be updated on AMFIís website and the Mutual Funds’ website by 9 p.m. of the same day. Fund of Funds are allowed time till 10 a.m. the following business day to update the information.

Unlike stocks (where the price is driven by the market and changes from minute-to-minute) , mutual funds don't declare NAVs through the day.

Instead, NAVs of all mutual fund schemes are declared at the end of the trading day after markets are closed, in accordance with SEBI Mutual Fund Regulations. Further, as per SEBI Mutual Fund Regulations, for all mutual fund schemes, other than liquid fund schemes, the mutual fund Units are allotted only at prospective NAV, i.e., the NAV that would be declared at the end of the day, based on the closing market value of the securities held in the respective schemes.

Thus, what is important here is the cut-off time for submission/receipt of the transaction – If you invest before the cut-off time, you will get the end-of-day NAV of that particular business day. The cut off time for purchase transactions for all mutual fund schemes other than liquid fund schemes is 3:00 p.m. This means that if you have invested till 3:00 p.m. on a particular day, you will get that day's NAV.

A mutual fund may accept applications even after the cut-off time, but you will get the NAV of the next business day. Further, the cut-off time rules apply for redemptions too.

WHAT IS EXPENSE RATIO?

Under SEBI (Mutual Funds) Regulations, 1996, Mutual Funds are permitted to incur / charge certain operating expenses for managing a mutual fund scheme – such as sales & marketing / advertising expenses, administrative expenses, transaction costs, investment management fees, registrar fees, custodian fees, audit fees – as a percentage of the fund’s daily net assets.

This is commonly referred to as ‘Expense Ratio’. In short, Expense ratio is the cost of running and managing a mutual fund which is charged to the scheme. All expenses incurred by a Mutual Fund AMC will have to be managed within the limits specified under Regulation 52 of SEBI Mutual Fund Regulations.

For actively managed equity schemes, the total expense ratio (TER) allowed under the regulations is 2.5 % for the first ₹100 crore of average weekly net assets; 2.25 % for the next ₹300 crore, 2 % for the subsequent ₹300 crore and 1.75 % for the balance AUM. For debt schemes, the expense ratio permitted is 0.25 % lower than that allowed for equity funds. Information on expense ratio applicable to a MF scheme is mentioned in the Scheme Information Document. For example, an expense ratio of 1% per annum means that each year 1% of a scheme’s total assets will be used to cover the expenses managing and operating a scheme.

In addition, mutual funds have been allowed to charge up to 30 bps more, if 30% or more of new inflows come from locations “Beyond the Top-15 (B15) cities, to widen the penetration of the mutual funds in tier - 2 and tier - 3 cities.

The expense ratio is calculated as a percentage of the Scheme’s average Net Asset Value (NAV). The daily NAV of a mutual fund is disclosed after deducting the expenses. Thus, the TER has a direct bearing on a scheme’s NAV – the lower the expense ratio of a scheme, the higher the NAV.

However, while expense ratio is important, it should be borne in mind that it is not the only criterion while selecting mutual fund scheme. A scheme with a consistently decent track record, but a higher expense ratio may be better than the one which lower expense ratio, but gives poor returns.

TAX REGIME FOR MUTUAL FUNDS IN INDIA

A. INCIDENCE OF TAX ON MUTUAL FUNDS

(i) Dividend Distribution Tax (DDT) on income distributed on Mutual Fund Schemes

Rate of DDT#*
Description Individual/HUF Any other person
Equity Oriented Scheme NIL NIL
Other than Equity Oriented Scheme 28.84% 34.61%
Infrastructure Debt Funds (IDFs)^ 28.84%^ 34.61%^

Note:
#The above rates are including applicable surcharge of 12% and education cess of 3%.
* Income distribution tax payable by the mutual funds would be at the rates specified above on the net amount of dividend distributed (i.e. the taxes would be grossed up). This provision is effective from 1 October 2014 and the impact of the same has not been reflected above.

^Where any income is distributed by a mutual fund under an infrastructure debt fund scheme to a non-resident investor (corporate and non-corporate), the mutual fund shall be liable to a distribution tax at the rate of 5.77% on the income so distributed.
(ii) Goods & Services Tax (GST)

Mutual Funds have to pay service tax at 18% on exit load collected by the Fund.



TAX REGIME FOR MUTUAL FUNDS IN INDIA
A. INCIDENCE OF TAX ON MUTUAL FUNDS


(i) Dividend Distribution Tax (DDT) on income distributed on Mutual Fund Schemes

Rate of DDT#*
Description Individual/HUF Any other person
Equity Oriented Scheme NIL NIL
Other than Equity Oriented Scheme 28.84% 34.61%
Infrastructure Debt Funds (IDFs)^ 28.84%^ 34.61%^


Note:
#The above rates are including applicable surcharge of 12% and education cess of 3%.
* Income distribution tax payable by the mutual funds would be at the rates specified above on the net amount of dividend distributed (i.e. the taxes would be grossed up). This provision is effective from 1 October 2014 and the impact of the same has not been reflected above.

^Where any income is distributed by a mutual fund under an infrastructure debt fund scheme to a non-resident investor (corporate and non-corporate), the mutual fund shall be liable to a distribution tax at the rate of 5.77% on the income so distributed.
(ii) Goods & Services Tax (GST)

Mutual Funds have to pay service tax at 18% on exit load collected by the Fund.B. INCIDENCE OF TAX ON MUTUAL FUND INVESTORS


(i) Capital Gain Tax

Rate of Capital Gain Tax
Description Individual/HUF Domestic Company NRI
Long Term Capital Gain
Equity Oriented Fund Period of holding More than 12 months More than 12 months More than 12 months
Rate of tax 10%@ 10%@ 10%@

Other than Equity Oriented Fund (Listed) Period of holding More than 36 months More than 36 months More than 36 months
Rate of tax* 20% (with indexation) 20% (with indexation) 20% (with indexation)

Other than Equity Oriented Fund (Unlisted) Period of holding More than 36 months More than 36 months More than 36 months
Rate of tax 20%(with indexation) 20%(with indexation) 20%(with indexation)


@The Finance Bill 2018 provides to levy of income-tax at the rate of 10% (without indexation benefit) on long term capital gains exceeding Rs. 1 lakh provided transfer of such units is subject to STT.
Short Term Capital Gain
Equity Oriented Fund Period of holding not more than 12 months not more than 12 months not more than 12 months
Rate of tax 15% 15% 15%

Other than Equity Oriented Fund Period of holding not more than 36 months not more than 36 months not more than 36 months
Rate of tax* As per applicable slab rates 30% As per applicable slab rates


The individuals (including NRIs / PIOs) and HUFs, are taxed in respect of their total income at the following rates:

Note:
1. "Equity Oriented Scheme" means a fund where the investible funds are invested in equity shares in domestic companies to the extent of more than 65% of the total proceeds of such fund; and the fund has been set up under a scheme of a Mutual Fund specified under section 10(23D) of the Income-tax Act, 1961 (Act). 2. Withholding tax applies on capital gains for NRI investors. 3. In case of non-resident unit holder who is a resident of a country with which India has signed a Double Taxation Avoidance Agreement ("DTAA" or "tax treaty") (which is in force) income-tax is payable at the rates provided in the Act, as discussed above, or the rates provided in such tax treaty, if any, whichever is more beneficial to such non-resident unit holder.

Various Categories of MF Schemes which fall under "Other than Equity Oriented Funds"

1 Liquid Funds /Money Market Funds
2 Income (Debt) Fund
4 Balanced Fund (Equity < 65%)
5 Gilt Funds
6 Gold ETFs
8 Other ETFs
9 Fund Of Funds Investing Overseas
10 Fund Of Funds Investing Domestic
11 Infrastructure Debt Funds

(ii) Securities Transaction Tax (STT)

DescriptionSTT RatesPayable By
Purchase of units of equity oriented mutual fund (delivery based ) on recognized stock exchange Nil -
Sale of units of equity oriented mutual fund (delivery based ) on recognized stock exchange 0.001% Seller
Sale of units of equity oriented mutual fund (non-delivery based) 0.025% Seller
Sale of unit of an equity oriented fund to the Mutual Fund 0.001% Seller
C. Provisions regarding Dividend income and Bonus
(i) Any losses arising from the sale/redemption of units purchased within 3 months prior to the record date (for entitlement of dividends) and sold within 9 months after such date, is disallowed to the extent of dividend income received or receivable on such units which is claimed as tax exempt.
(ii) Where an investor purchases units within 3 months before the record date (for entitlement of bonus) and sells/redeems the units within 9 months after that date, and by virtue of holding the original units, he becomes entitled to bonus units, then the loss arising on transfer of original units shall be ignored for the purpose of computing his income chargeable to tax. In fact, the loss so ignored shall be treated as cost of acquisition of such bonus units.D. Other Tax Provisions:
(i) Capital gains arising on transfer by a unit holder of units held by him on consolidation of schemes of a mutual fund shall not be treated as a transfer and are exempt from capital gains tax provided they are allotted units in the consolidated scheme of the mutual fund. The aforesaid exemption is provided only where the consolidation is of two or more schemes of an equity oriented fund or two or more schemes of a non-equity oriented fund.
(ii) Capital gains arising on transfer by a unit holder of units held by him on consolidation of plan of a mutual fund scheme shall not be treated as a transfer provided they are allotted units in the consolidated plan of that scheme of the mutual fund.
(iii) iii. Switching units of mutual fund within the same scheme from Growth Plan to Dividend Plan and vice-versa is subject to capital gains tax.
(iv) iv. Fund of Fund Scheme that invests in an Equity Oriented Fund is subjected to the same tax treatment as applicable to a non-equity oriented fund (i.e. other than equity oriented fund).

GOLD ETF

A Gold ETF is an exchange-traded fund (ETF) that aims to track the domestic physical gold price. They are passive investment instruments that are based on gold prices and invest in gold bullion.

In short, Gold ETFs are units representing physical gold which may be in paper or dematerialised form. One Gold ETF unit is equal to 1 gram of gold and is backed by physical gold of very high purity. Gold ETFs combine the flexibility of stock investment and the simplicity of gold investments.

Gold ETFs are listed and traded on the National Stock Exchange of India (NSE) and Bombay Stock Exchange Ltd. (BSE) like a stock of any company. Gold ETFs trade on the cash segment of BSE & NSE, like any other company stock, and can be bought and sold continuously at market prices.

Buying Gold ETFs means you are purchasing gold in an electronic form. You can buy and sell gold ETFs just as you would trade in stocks. When you actually redeem Gold ETF, you don’t get physical gold, but receive the cash equivalent. Trading of gold ETFs takes place through a dematerialised account (Demat) and a broker, which makes it an extremely convenient way of electronically investing in gold.

Because of its direct gold pricing, there is a complete transparency on the holdings of a Gold ETF. Further due to its unique structure and creation mechanism, the ETFs have much lower expenses as compared to physical gold investments.

HOW DOES A GOLD ETF WORK?

Purity & Price:Gold ETFs are represented by 99.5% pure physical gold bars. Gold ETF prices are listed on the website of BSE/NSE and can be bought or sold anytime through a stock broker. Unlike gold jewellery, gold ETF can be bought and sold at the same price Pan-India. 

Where to buy:Gold ETFs can be bought on BSE/NSE through the broker using a demat account and trading account. A brokerage fee and minor fund management charges are applicable when buying or selling gold ETFs

RISKS:Gold ETFs are subject to market risks impacting the price of gold. Gold ETFs are subject to SEBI Mutual Funds Regulations. Regular audit of the physical gold bought by fund houses by a statutory auditor is mandatory.

WHO SHOULD INVEST IN GOLD ETF?

Gold ETFs are ideal for investors who wish to invest in gold but do not want to invest in physical gold due to the storage hassles / doubt about purity of gold and are also looking to get tax benefits. There is no premium or making charge, so investors stand to save money if their investment is substantial. What’s more, one can purchase as low as one unit (which is 1 gram).

ADVANTAGES OF BUYING GOLD ETF UNITS?

Purity of the gold is guaranteed and each unit is backed by physical gold of high purity.

Transparent and real time gold prices.

Listed and traded on stock exchange.

A tax efficient way to hold gold as the income earned from them is treated as long term capital gain.

No wealth tax, no security transaction tax, no VAT and no sales tax.

No fear of theft - Safe and secure as units held in Demat. One also saves on safe deposit locker charges.

ETFs are accepted as collateral for loans.

No entry and exit load.

HOW TO SELL / REDEEM GOLD ETF?

Gold ETFs can be sold at the stock exchange through the broker using a demat account and trading account. Since one is investing in an ETF that is backed by physical gold, ETFs are best used as a tool to benefit from the price of gold rather than to get access to physical gold. So, when one liquidates Gold ETF Units, one is paid as per domestic market price of the gold. AMCs also permit redemption of Gold ETF Units in the form of physical gold in ‘Creation Unit’ size, if one holds equivalent of 1kg of gold in ETFs, or in multiples thereof.

FUND OF FUNDS (FOF)

A ‘Fund Of Funds’ (FOF) is an investment strategy of holding a portfolio of other investment funds rather than investing directly in stocks, bonds or other securities. An FOF Scheme of a primarily invests in the units of another Mutual Fund scheme. This type of investing is often referred to as multi-manager investment

These schemes offer the investor an opportunity to diversify risk by spreading investments across multiple funds. The underlying investments for a FoF are the units of other mutual fund schemes either from the same mutual fund or other mutual fund houses.

Experts believe fund of funds are generally better suited for smaller investors that want to gain access to a range of different asset classes or for those whose advisers do not have the expertise to make single manager recommendations.

Under current Income Tax regime in India, a FOF is treated as a non-Equity fund and consequently taxed accordingly. In other words, even though a FOF may be investing in equity oriented funds, the FOF itself is not regarded as an equity oriented fund, and consequently, the tax benefits currently available to an equity fund are not available to an FOF. Consequently, in case of FOFs investing in equity securities of domestic companies via EOFs, there is dual levy of Dividend Distribution Tax (DDT), viz., when the domestic companies distribute dividends to their shareholders and again, when the FOF distributes the dividends to its unit-holders.